Le programme explique comment se monte une titrisation, qui fait quoi et pourquoi la structure prend cette forme.
Les participants comparent les montages en cession parfaite et les montages synthétiques, examinent l'environnement juridique qui rend un transfert efficace et parcourent le découpage en tranches, le rehaussement de crédit et la cascade des flux. Le rôle des agences de notation et les grandes familles d'instruments adossés à des actifs sont revus en observant leur comportement en situation de tension.
La séquence finale traite des évolutions récentes, dont le transfert de risque assurantiel, le financement adossé à court terme et les structures tokenisées. Les participants repartent capables de lire un résumé d'opération et d'identifier où se loge réellement le risque.
Public concerné
Professionnels de la finance, de la trésorerie et des risques confrontés à des structures de titrisation.